El Gobierno, lejos de escuchar las alarmas sobre un fuerte endeudamiento de la economía, que eventualmente podría causar una dura crisis, volvió a emitir títulos en el mercado internacional. Paraguay realizó el miércoles una exitosa colocación de Bonos Soberanos por un total de US$ 826 millones, obteniendo la tasa de interés más baja en toda su historia en este tipo de operaciones bursátiles, según destacaron desde el Ministerio de Hacienda.
Sin embargo, esta noticia fue vista y felicitada por el ex ministro de Hacienda, el economista Manuel Ferreira, que felicitó al ministerio y al ministro Óscar Llamosas porque “realmente espectacular la emisión de bonos de Paraguay”.
Agregó que la tasa del bono de 11 años está al nivel de cualquier país con grado de inversión y la reapertura del bono 2050 a una tasa de banco de inversión.
La transacción se compone de la adquisición de nueva deuda por un valor de US$ 487 millones, que será destinada para financiar el Presupuesto 2021, y, asimismo, una recompra del Bono Soberano 2023 de US$ 339 millones, correspondiente a la operación de administración de deuda ya preexistente, que no implica un aumento en el stock de la deuda pública.
En su conjunto, la operación recibió una demanda superior a los US$ 5.000 millones, lo que implica una sobresuscripción de más de 6 veces lo ofertado. Esta elevada demanda por los Títulos de Paraguay consolida la confianza de los inversionistas en el país.
La colocación de Bonos se llevó a cabo en el formato conocido como “Intraday”, lo que implica que toda la negociación se realiza en el mismo día y, en esta ocasión, fue realizada de manera virtual.
Esto permitió aprovechar una ventana oportuna de mercado y realizar la operación en el mejor momento, reduciendo así el riesgo de exposición a la volatilidad del mercado. La transacción fue dividida en dos tramos, siendo el primero la emisión de un nuevo Título por US$ 600 millones a 11 años, que obtuvo una tasa de interés de 2,739%, la más baja a la que el país pudo acceder en toda su historia para plazos comprables. Incluso esta tasa de interés está por debajo del costo de financiamiento de países con grado de inversión. Este hecho viene a reflejar que el mercado de capitales ya otorga a Paraguay un status de país con grado de inversión, explicaron las autoridades.