POR ANGELO PALACIOS

@angelopalacios

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Economía por la UNA. Maestría en Banca por la UCNW de Gran Bretaña y Negocios en Henley Business School.

27 años de experiencia en Banca. Private Banking con el Lloyds TSB. CFO (Finanzas) con HSBC Paraguay.

Fundador y Responsable del 1er Family Office en Paraguay

Con los datos últimos publicados hasta mayo del 2018 en la página web del Banco Central del Paraguay, presentamos hoy a nuestros lectores el top 15 ranking de gestión de morosidad de las entidades financieras supervisadas por el BCP. Incluimos las 3 visiones diferentes de esta gestión.

Recordemos siempre que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye a los depósitos en cooperativas.

Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual en este formato. Mirarlas así semanalmente por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra variaciones mensuales. Es fundamental este seguimiento.

El podio, al cierre de este período, y en esta categoría es para: 1°) Citibank, 2°) Cefisa y 3°) Bancop. Este índice entrará en fase de maduración para las entidades que recién han reiniciado sus actividades. A continuación la lista de las top 15 en gestión de baja morosidad.

Incluimos en el análisis a los bancos así como a las financieras en razón de que ambos tipos de entidades se rigen por los mismos parámetros y controles que son universales y funcionan bien, independiente al tamaño de la empresa financiera o al tipo de licencia que tienen para operar, el volumen de la mora es un porcentaje independiente al tamaño.

A continuación la lista completa de los top 15 que tuvieron la mejor elección de sectores económicos y dentro de cada sector la mejor elección de clientes, medidos por su necesidad de refinanciarles. Son las entidades que menos se equivocaron la primera vez.

Estamos 100% a favor de apoyar en las refinanciaciones y ajustes a nuevas condiciones, sin embargo, debemos concordar que este es un indicador de quienes diversificaron mejor y eligieron mejor el lugar de menor riesgo. Aquí va el top 15 ranking actualizado. En esta categoría están primeros 1°) Banco de Brasil, 2°) Bancop y 3°) Cefisa Financiera. El mérito principal en este grupo es para Bancop, el de menor refinanciación siendo ya un banco con cartera madura y en plena actividad comercial.

Felicitaciones. Estaremos revisando juntos cada domingo el total de los 9 indicadores claves para tener una visión de todo el conjunto durante el mes. Demos una mención especial a las 3 siguientes 4) Fic SA de Finanzas, 5) Citibank y 6) Finexpar Financiera que son las 3 siguientes que también mantienen esta performance de bajo “RRR”. Recordemos: R.R.R. significa Préstamos “Renovados”, “Refinanciados”, “Reestructurados”.

En esta mirada final de la gestión de morosidad de las entidades financieras, vemos aquí un cálculo de qué implicaría eventualmente para los accionistas, si las cobranzas no mejoran, en razón de que tendrían que eventualmente realizar un aporte de capital o realizar alguna acción correctiva importante.

El podio en esta categoría es para 1°) Citibank, 2°) Cefisa Financiera y 3°) Banco de Fomento. Sin embargo, debemos necesariamente también dar el crédito a los 3 siguientes con muy buenos ratios estando muy activos comercialmente y con años de maduración, así, el crédito también para: 4°) Finlatina, 5°) Banco Itaú y 6°) Banco Basa.

En este cálculo es importante estar entre los top 15, porque son las que menos riesgo tienen de que ocurra un caso extremo de muchas deudas malas que deban ser previsionadas por imposibilidad de cobro y por ende, afectando eventualmente al patrimonio de estas entidades financieras. Este % es el cálculo preventivo y de alertas tempranas que el Banco Central del Paraguay también realiza y publica mensualmente. Cuanto más arriba en el ranking, mejor.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoría externa. Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis. Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo. Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo.

En este primer grupo de rankings del mes, vemos que el monitoreo de la morosidad es una de las primeras revisiones fundamentales que hay que hacer apenas se publican los informes. En el siguiente artículo veremos como siempre a los mejores en liquidez y capitalización, y luego visitaremos a los líderes en rentabilidad y eficiencia y finalmente compartiremos el ranking actualizado de los top en todo sentido para todos nuestros lectores. Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las calificadoras de riesgo y demás entidades de asesoría financiera.