El 2023 refleja la recuperación para las operaciones del sistema financiero que se evidencian con las mejoras en todos los indicadores. Los bancos registran un crecimiento de casi el 30 % en sus utilidades a distribuir al cierre del tercer trimestre, impulsado por un mejor desempeño en las diferentes márgenes.
Según los datos que maneja la Superintendencia de Bancos del Banco Central del Paraguay (BCP), al cierre de octubre pasado, las utilidades se ubicaron en G. 3,5 billones, equivalentes a USD 470,1 millones en el tipo de cambio de referencia. Este valor significa un aumento de 29,7 % en términos interanuales.
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Los analistas de la consultora Mentu afirman que al cierre del décimo mes del año persiste la tendencia de mejora de los resultados del sector bancario y de sus indicadores de rentabilidad, lo que se observó en las utilidades. Indicaron que un mejor desempeño en diferentes áreas posibilitó la mejora de la mayoría de los márgenes, con excepción del de operaciones de cambio y arbitraje, que se redujo en 2 %.
Por su parte, se destaca el crecimiento de 23,5 % del margen financiero, así como el del margen por servicios y de otras cuentas de margen operativo, que representan la mayor parte de los resultados positivos. En el caso del margen operativo, en este periodo se ubicó en G. 10.268 millones, mientras que el financiero alcanzó los G. 7.956 millones.
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No obstante, los buenos resultados del sistema bancario en cuanto a márgenes fueron mitigados por el aumento de 5,2 % de las previsiones y de las pérdidas extraordinarias netas que alcanzaron G. 79.000 millones. Pese a que los riesgos disminuyeron durante este año, las previsiones siguen aumentando.
Los analistas destacan que las utilidades logradas pudieron contribuir a la mejora en los ratios de rentabilidad que concluyeron en 2,26 % en el caso de la vinculada a los activos y en 20,77 % para las relacionada con el patrimonio. De esta manera, el 2023 sería uno de los años más eficientes para todo el sector desde la pandemia.
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El guaraní, la antigua, estable y ponderada moneda de Paraguay
A nivel regional, existen 20 monedas oficiales y todas utilizan al dólar estadounidense (USD) como tipo de cambio de referencia para las transacciones económicas. Una de ellas tiene una particularidad única, su trayectoria y estabilidad de más de 80 años, el guaraní.
En octubre de 1943 se establecía, mediante el decreto ley n.º 655, el Régimen Monetario Orgánico de la República del Paraguay que desde aquel entonces ya visionaba lograr la estabilidad, el fortalecimiento, la independencia y la soberanía monetaria del país reemplazando al peso paraguayo por el guaraní.
Una rápida cronología de la historia del guaraní conduce a su primer año, cuando se emitieron los billetes de 1, 5, 10, 50, 100, 500 y 1.000 guaraníes, con la leyenda Banco del Paraguay, ente que desde 1954 hasta 1984 mantuvo un control de tipo de cambio de 1 dólar = 126 guaraníes.
A partir de la década del 90 empezaron a aparecer los billetes actuales. En 1990 salió el de G. 50.000 y en 1998 el de G. 100.000. En el 2006, el billete de G. 20.000 y en el 2009 se emitieron por primera vez los billetes de polímero para bajas denominaciones, como el de G. 2.000.
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Longevidad
El guaraní no es la moneda más antigua del continente americano, pues mucho antes, en 1810, fue creado el peso colombiano. Esta moneda fue, junto con el real español, la más antigua de la región. En 1837, el real español dejó de circular y el guaraní se convirtió en la segunda moneda más antigua.
Miguel Mora, economista jefe del Banco Central del Paraguay (BCP), explicó a La Nación/Nación Media que el dinero cumple con tres funciones, ser un medio de cambio, una unidad de cuenta y un depósito de valor. Para cumplir con estas funciones, señaló que el principal desafío del guaraní es seguir persistiendo en su dinámica de ser un signo monetario fuerte, creíble y predecible.
Razón por la cual, la autoridad monetaria debe seguir orientando sus esfuerzos y compromisos en cumplir los preceptos constitucionales y los artículos reglamentarios de la carta orgánica del BCP, de modo a velar por la estabilidad y el valor de la moneda.
Estabilidad
“El guaraní es de las monedas más estables de la región, lo que refleja en gran medida la gestión prudente de las políticas macroeconómicas en los últimos años. No obstante, dado que Paraguay es una economía abierta y pequeña, está expuesta a los choques externos, los cuales eventualmente pueden afectar la trayectoria de la inflación, aunque transitoriamente, como ha ocurrido en el pasado reciente”, expresó Mora.
El economista detalló que actualmente la inflación se está estabilizando en torno al 4,0 %, y las expectativas de los agentes económicos, para todos los plazos consultados, se encuentran alineadas a la meta del BCP.
En este punto, indicó que es importante resaltar también que el alto nivel de reservas representa un respaldo importante para la masa monetaria existente, lo cual genera un alto grado de confianza al guaraní como moneda.
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Valor frente al dólar
Según el tipo de cambio actual, al 16 de mayo, un guaraní equivale a USD 0,00013. Al cierre del 2022 y 2023, el guaraní sufrió una depreciación del 0,8 %. Si bien se registraron picos altos durante el año anterior, la depreciación en términos interanuales se ubicó en el promedio anual.
Actualmente, la cotización minorista es de G. 7.370 y la interbancaria más elevada, asomándose a los G. 7.500. Esto preocupa a los actores económicos, ya que el 30 % de los productos de la canasta básica es importado, por lo que podría representar un encarecimiento de los mismos para los consumidores.
Otro producto dependiente de la cotización de la moneda norteamericana es el combustible, que también tiene una alta incidencia en varios sectores de la economía.
Monedas regionales
La moneda más antigua de la región, el peso colombiano (COP), tiene un valor de USD 0,00026 frente al dólar. Durante los últimos años, el Banco de la República de Colombia redujo considerablemente su volatilidad en base a políticas monetarias y fiscales.
El peso chileno (CLP)es una de las monedas más fuertes de Latinoamérica, producto del crecimiento económico de Chile con una relativa estabilidad a largo plazo. La emisión está a cargo del Banco Central de Chile (BCCh) y 1 peso chileno equivale a USD 0,0011.
El nuevo sol peruano (PEN) también es considerado una de las monedas más fuertes de Latinoamérica, por las políticas económicas fijadas por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). En este país no existen limitaciones para el cambio de divisas y se pueden convertir libremente en USD, EUR y otras. Un nuevo sol está en USD 0,27.
El peso uruguayo (UYU) es otra moneda regional con denominación de 500, 1.000 y 2.000 pesos, junto a monedas de 1, 2, 5, 10 y 50 pesos, emitidos por el Banco Central del Uruguay. El cambio al dólar está en 0,026 pesos uruguayos.
La moneda oficial de Brasil es el real brasileño (BRL) y está regulado por el Banco Central de Brasil. Su cotización en relación al dólar es de 0,19. El boliviano (BOB) es la moneda oficial de Bolivia, está en circulación desde noviembre de 1987 y es emitida por el Banco Central de Bolivia. Un BOB es igual a USD 0,14.
El peso argentino (ARS) es la moneda oficial de Argentina y hace más de 30 años una de las monedas más devaluadas de Latinoamérica. Su valor ante el dólar está en USD 0,0011.
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Clientes Minoristas - Marzo 2024
- Elisa Ferreira da Costa Perán
- Lic. Administración UNA - Trust Family Office
La semana pasada presentamos los datos de tarjetas de créditos en el sector financiero, tanto de bancos como de financieras reguladas por el Banco Central del Paraguay (BCP), y el límite de las tasas de estas tanto en guaraníes como en dólares. En el artículo de hoy analizaremos dos variables interesantes desde otra perspectiva, el punto de vista de quiénes son los bancos minoristas. Se entiende por banco minorista a los bancos que la mayoría de sus clientes son personas con capital invertido o depositado en unidades monetarias de menor valor. La estrategia de este sector está con abarcar gran cantidad de clientes pequeños (personas físicas, micro o pequeñas empresas) a diferencia de los bancos mayoristas, que poseen clientes más grandes. Esta estrategia permite la inclusión financiera a estos clientes minoristas, que poco a poco van ingresando al sector bancario.
Por ello, como la banca minorista se caracteriza por tener mayor cantidad de clientes, hoy el sector con en base a dos datos que se expresan en las tablas publicadas; si bien la cantidad de depositantes es el dato fundamental para distinguir los bancos mayoristas a los minoristas, también presentamos la cantidad de tarjetas de créditos (plástico) para comparar con las entidades que distribuyen estos instrumentos financieros. Los bancos con mayor cantidad de depositantes garantizados por el Fondo de Garantía de Depósito (FGD) es en primer lugar el Banco Familiar, con 25,8 % de participación en el mercado en marzo de este año, seguido de Visión Banco, con 21,6 % de participación y en tercer lugar Itaú con 13,2 % de depositantes del mercado. En cuanto a las tarjetas de crédito Itaú encabeza con la cantidad de plásticos en circulación, en segundo lugar Continental y luego Sudameris.
Nuestro objetivo principal es proporcionar a nuestros lectores acceso a información adicional que pueda resultar de interés. Es importante señalar que los resultados tanto cuantitativos como porcentuales no indican una buena o mala gestión de los recursos de la empresa. Lo que destacamos en este artículo es la participación de cada compañía en los resultados acumulados hasta la fecha y su contribución en el mercado. Para obtener información detallada y precisa sobre cada casa de cambio, se recomienda visitar el sitio web del Banco Central del Paraguay y otras fuentes confiables del sector.
Aprovechamos para recordar sobre el Fondo de Garantía de Depósito (FGD), como su nombre lo indica, garantiza el dinero del ahorrista hasta 75 salarios mínimos, G. 201.027.975 con el salario mínimo actual, pero en caso de que una persona cuente con un crédito con la entidad financiera, se realiza la compensación entre ahorros y créditos para calcular el monto garantizado; el FGD fue creado con la Ley n.º 2334/03 con la finalidad de proteger los depósitos de los ahorristas y es administrado y contabilizado por el BCP por separado, por ende, no forma parte del patrimonio del BCP. Vale mencionar que las cooperativas y las emisiones de títulos en bolsa no se encuentran sujetas a estas garantías.
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Más emisores y empresas apuestan por el mercado bursátil en Paraguay
El analista y experto en el mercado bursátil, Daniel Moreno, habló acerca de cómo se encuentra el sector en Paraguay y qué comportamiento se espera por parte de los principales actores para los próximos meses y en general, para este año.
Sostuvo que este 2024 deja ver un panorama positivo para todo el mercado, explicado principalmente por la dinámica de las tasas de interés que comenzó a disminuir desde el año pasado por decisión del Banco Central del Paraguay (BCP).
“Este año lo veo muy positivo en general para todo el mercado. Tenemos nuevos emisores y una cantidad de empresas nuevas que están apostando al mercado y aprovechando esta dinámica nueva que tenemos de tasas de interés. El año pasado el BCP comenzó a disminuir las mismas y eso hace que sea atractivo para el mercado”, dijo Daniel Moreno a la 1020 AM.
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Resaltó la decisión del BCP de bajar las tasas, ya que varias empresas tomaron la decisión de no emitir por las tasas altas, pero por las condiciones óptimas actuales continuarán invirtiendo y no solo a corto plazo, sino a largo plazo para dinamizar proyectos que lo habían guardado.
Moreno recordó que empezó a trabajar en el mercado en 2006 y que existían solo dos casas de bolsa en el país, lo tituló como un “mercado virgen en ese entonces”; luego, la evolución comenzó en 2010, cuando el sector comenzó a expandirse con más casas.
En el año 2018 los bancos comenzaron a operar en el mercado con sus propias casas de bolsa y fue el punto de inflexión para el dinamismo del rubro y otra visión de generación de negocios y volúmenes altos.
“Hay muchas competencias actualmente. La competencia es buena porque lo que genera es mayor valor para los clientes y los emisores que hoy estamos viendo la cantidad de servicios que hay para ofrecer. También con la incorporación de los fondos mutuos, que también genera un dinamismo muy importante, hace que el mercado en general esté creciendo en un momento muy bueno”, finalizó.
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Más bancos, financieras y cooperativas se suman a Che Róga Porã
Para que la ciudadanía cuente con más opciones para acceder a viviendas a través del programa Che Róga Porã, a finales de mayo está previsto que se den a conocer los proyectos de las desarrolladoras inmobiliarias habilitadas, en tanto más entidades financieras se suman al proyecto.
Ante ello, el Ministerio de Urbanismo, Vivienda y Hábitat (MUVH) informó que más instituciones financieras (IFIs) se están sumando al programa, que facilitará el acceso a la casa propia con condiciones diferenciales para personas y familias con ingresos de 1 hasta 4 salarios mínimos. El jueves por la tarde se dio a conocer el listado actualizado de las IFIs, que ya cuenta con la adhesión de 17 entidades entre bancos, financieras y hasta cooperativas, además de las 11 aseguradoras que respaldarán los préstamos según las condiciones del programa.
LISTADO DE IFIS
La cartera de Vivienda resaltó que muy pronto ya estarán habilitadas, a través de su página web en https://www.cherogapora.gov.py/, las propuestas inmobiliarias sean casas, duplex o departamentos, mediante los créditos de hasta G. 400 millones a una tasa histórica del 6,5 % anual y un plazo de hasta 30 años.
Las IFIs son 6 bancos: Banco Nacional de Fomento, Atlas, Basa, Visión Banco, ueno bank y Zeta Banco; 2 financieras, Paraguayo Japonesa y FIC; 9 cooperativas, Sanjuba Ltda., Multiactiva Ñemby Ltda., Mburicaó Ltda., Coodeñe Ltda., Nazareth Ltda., Paraguaya de la Construcción Ltda., Cofan Ltda., Mborayhu Ltda. y 21 de Setiembre Ltda.
El programa contempla que para la financiación las entidades financieras deben contar con un convenio firmado con una aseguradora que garantice la culminación de las obras en las condiciones de calidad exigidas. Hasta ahora se sumaron La Rural del Paraguay SA, El Comercio Paraguayo SA, Fénix SA de Seguros, La Consolidada SA de Seguros, Sancor SA de Seguros, Seguridad SA de Seguros, Seguros Generales SA (Segesa), Royal SA de Seguros, Mapfre SA de Seguros, El Sol del Paraguay SA de Seguros y Ueno SA de Seguros.