• Por el Dr. Juan Carlos Zárate Lázaro
• MBA
• jzaratelazaro@gmail.com

Durante la etapa productiva de nuestra vida, estudiamos, nos perfeccionamos y trabajamos duro en lo que nos gusta para poder ir acumulando gradualmente activos que en un momento dado podamos utilizarlos para que nos puedan redituar ingresos en concepto de intereses (en el caso específico de las inversiones vía CD a plazo fijo o la tenencia de bonos de renta fija o variable (acciones) que podemos adquirirlos a través del mercado de capitales).

Por el otro lado, están las inversiones que podamos realizar adquiriendo bienes raíces a precios convenientes y que a futuro nos puedan generan una renta vitalicia en concepto de alquiler.

Antes de tomar una decisión de inversión, es importante sopesar las potenciales áreas críticas de riesgos en las que pueden verse afectadas ante potenciales escenarios de una coyuntura desfavorable además de factores endógenos y/o exógenos incontrolables.

Hoy día dentro del mercado de capitales las emisiones de títulos-valores (bonos) de empresas a partir de USD 1 millón o de USD 3 millones de deuda consolidada dentro del sistema, la entidad que los regula (Superintendencia de Valores) exige que tengan una calificación de riesgos realizada por una empresa especializada debidamente aprobada por la misma.

Si bien no constituyen para los inversionistas (personas físicas y jurídicas) garantía sobre los instrumentos financieros a ser adquiridos, no obstante, al abarcar los informes de calificación, aspectos cualitativos y cuantitativos bien explícitos, con seguimientos trimestrales, les dan un marco de referencia importante a la hora de tomar sus decisiones de inversión.

En el caso de los depósitos de ahorros e inversiones en CD a plazo fijo en bancos y financieras, es importante tener en cuenta el monto máximo de cobertura del Fondo de Garantía de depósitos, que es de hasta 75 salarios mínimos (equivalente a G. 195 millones a la fecha) por cada cliente que permitan la cobertura necesaria en casos de coyunturas desfavorables que pudieran presentarse.

Los niveles de ahorros e inversión son variables estando en estrecha interrelación con los montos de ingresos de cada uno.

Como seres humanos tenemos que darnos cuenta de que no vamos a poder mantener una vida activa y productiva hasta el final de nuestros días, razón por la que es bueno tomar todas las precauciones necesarias en tiempo oportuno, que nos permitan una vez iniciado la “estación de invierno” de nuestras vidas contar con el respaldo de dichos ahorros o inversiones en función a nuestra capacidad adquisitiva y que nos servirán como si fuera un sueldo mensual con el cual podremos disfrutar nuestra vejez, dado que no todos tienen la fortuna de contar con una jubilación vitalicia o tampoco la certeza de que nuestros hijos “nos darán la mano” cuando los precisemos.

Robert Kiyosaki, en su best seller “Padre pobre, padre rico”, hace una comparación entre lo que ha sido la vida de su padre biológico (pobre) y del padre rico de su amigo (y que es como su segundo padre).

Señala que su padre ha sido un intelectual nato, dedicado a la docencia toda su vida, pero al momento de su retiro no ha podido acceder más que a los ingresos generados por su jubilación, viéndose limitado en su capacidad adquisitiva y un mejor pasar durante sus últimos años.

En contrapartida, su “padre rico”, sin tener la misma formación académica que su verdadero padre, ha tenido una visión innata de negocios, reinvirtiendo las ganancias generadas en diversos emprendimientos, convirtiéndolo en una persona que holgadamente vivía de los ingresos que les generaban dichas inversiones, sin tener la misma preocupación del padre pobre de si su jubilación le permitiría o no poder llevar una vida digna durante su vejez.

Son puntos de vista, obviamente, pero aquí entra a tallar la viveza y proactividad de cada uno para visualizar “las betas” que podrían fortalecer mejor nuestro patrimonio neto durante la etapa productiva de nuestra vida que no es larga y habrá que aprovecharlo inteligentemente con toda nuestra energía.

El Fondo de Inversión Ganadero FERUSA I, de Basa Capital y Ferusa, ha logrado una nueva marca histórica en el mercado financiero paraguayo al convertirse en el primer y único fondo ganadero en recibir la calificación A+ (py) por parte de FIX SCR, filial de Fitch Ratings. Esta calificación coloca al fondo en una posición destacada dentro del sector, reflejando tanto la solidez de su gestión como la calidad de los activos ganaderos a ser administrados.

El Fondo de Inversión Ganadero FERUSA I tiene como objetivo estratégico la inversión en la producción ganadera, desde la compra de vacas preñadas y toros reproductores hasta la comercialización de animales, apoyándose en la vasta experiencia y trayectoria de Ferusa como líder en el sector de remates y gestión de ganado en Paraguay.

Con una proyección de crecimiento de hasta G. 120.000 millones en activos y un horizonte de inversión de 8 años, el fondo busca aumentar significativamente el hato ganadero del país y optimizar la producción de carne.

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La calificación A+ otorgada por FIX SCR reconoce la muy buena calidad crediticia de Basa Capital como administradora del fondo, respaldada por su fuerte expertise en la gestión de activos financieros. Asimismo, destaca el rol de Ferusa como asesor y administrador de los activos ganaderos, empresa líder en la subasta y comercialización de ganado en Paraguay, que aporta su sólido conocimiento del sector para garantizar una gestión apropiada de los recursos.

Con esta calificación, el Fondo FERUSA I no solo refuerza su posición en el mercado, sino que también marca un precedente en la industria ganadera y financiera del país, brindando a los inversionistas una oportunidad única de participar en un producto financiero respaldado por una gestión profesional y con una perspectiva de crecimiento estable.

Condiciones de Inversión: mínima G. 10.000.000; rentabilidad objetivo 13% anual y plazo de inversión 8 años.

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Adriana Castillo, gerente de riesgos de Basa Capital, expresó su satisfacción con la calificación obtenida. “Es un orgullo haber recibido esta calificación de A+ por parte de FIX SCR. Esto es un claro indicio de que el fondo está muy bien estructurado, lo que brinda confianza a los inversionistas y asegura que los recursos del fondo estarán gestionados de una manera eficiente y confiable”, remarcó.

El futuro de la ganadería en Paraguay ya está en marcha y con el Fondo de Inversión Ganadero FERUSA I podés ser parte de este cambio. Aprovechá esta oportunidad para hacer crecer tu capital mientras impulsas el desarrollo de la ganadería en Paraguay. Contactá a un asesor financiero de Basa Capital al 021 618 9700 para más información sobre cómo ser parte del Fondo de Inversión Ganadero FERUSA I.

Este logro está respaldado por la experiencia en gestión financiera de Basa Capital y el liderazgo de Ferusa en la industria ganadera, que se fusionan para ofrecer a los inversionistas una oportunidad única de participar en un proyecto sólido y rentable. Con una rentabilidad objetivo del 13% anual y una proyección de crecimiento de hasta G. 120.000 millones, FERUSA I combina seguridad y alto potencial de retorno en un sector estratégico.

1. El Fondo de Inversión Ganadero Ferusa I ha recibido una calificación A+ por parte de FIX SCR. ¿Qué significa esta calificación para el fondo y los inversionistas?

Esta calificación es un hito tanto para el fondo como para el mercado financiero paraguayo. Significa que el Fondo de Inversión Ganadero Ferusa I tiene una calidad crediticia muy buena y que está estructurado de manera sólida. Para los inversionistas, esto se traduce en una mayor confianza, ya que saben que están participando en un fondo con una gestión eficiente y segura, respaldada por la experiencia de Basa Capital en la administración de activos financieros y la trayectoria de Ferusa en el sector ganadero.

2. ¿Cuál es el papel de Ferusa en la gestión de los activos del fondo?

Ferusa es un actor clave en este fondo, ya que aporta su vasto conocimiento y experiencia en la comercialización y gestión de ganado. Su rol es fundamental, no solo porque lidera la compra de vacas preñadas y toros reproductores, sino también porque asesora en la administración de los activos ganaderos. Ferusa es una empresa líder en remates ganaderos en Paraguay, lo que garantiza una gestión apropiada de los recursos del fondo.

3. ¿Qué tipo de inversión representa el Fondo Ferusa I y cuáles son sus objetivos estratégicos?

El fondo está diseñado para inversionistas que buscan una opción sólida en el sector ganadero, un sector con gran potencial de crecimiento en Paraguay. Su objetivo estratégico es aumentar el hato ganadero del país, optimizando la producción de carne. Y es que el fondo invierte en todo el ciclo de producción ganadera, desde la compra de animales hasta su comercialización, con una proyección de crecimiento de hasta G. 120.000 millones en activos a lo largo de ocho años.

4. ¿Cuáles son las principales características y condiciones de inversión del fondo?

La inversión mínima es de G. 10.000.000, con una rentabilidad objetivo del 13% anual y un plazo de inversión de 8 años. Este fondo está pensado para aquellos que buscan una inversión a mediano y largo plazo en un sector que no solo es estratégico para la economía paraguaya, sino que también ofrece estabilidad y crecimiento sostenido.

5. ¿Qué importancia tiene esta calificación en términos de atraer nuevos inversionistas?

La calificación A+ nos coloca en una posición privilegiada dentro del mercado, lo que seguramente atraerá más inversionistas. Esta calificación refuerza la confianza en el fondo, demostrando que tanto la estructura financiera como la gestión de los activos son robustas. Para los inversionistas, representa una excelente oportunidad de hacer crecer su capital mientras apoyan el desarrollo de la ganadería en Paraguay.

6. ¿Cómo proyecta el futuro del Fondo Ferusa I y el impacto que tendrá en la ganadería local?

Con esta calificación y el respaldo de Ferusa, proyectamos un crecimiento sostenido del fondo, lo que contribuirá al desarrollo del sector ganadero en Paraguay. Este fondo no solo beneficiará a los inversionistas, sino que también tendrá un impacto positivo en la industria ganadera, aumentando la producción de carne de calidad y apoyando el crecimiento económico del país.

7. ¿Qué mensaje les daría a los inversionistas que están considerando participar en el Fondo Ferusa I?

Les diría que están ante una oportunidad única. El Fondo Ferusa I no solo ofrece una atractiva rentabilidad del 13% anual, sino que está respaldado por una estructura sólida, una gestión confiable y una proyección de crecimiento significativa. Además, estarán contribuyendo al desarrollo de uno de los sectores más importantes de la economía paraguaya, la ganadería. Los invitamos a contactarnos para obtener más información y ser parte de este proyecto transformador.

8. Finalmente, ¿cómo pueden los interesados obtener más información sobre el fondo?

Los interesados pueden contactar a uno de nuestros asesores financieros de Basa Capital llamando al 021 618 9700. Estamos disponibles para brindarles toda la información necesaria y ayudarlos a formar parte de este fondo innovador y de gran potencial.

Ya está disponible un nuevo episodio de Capitalks, el programa de análisis económico de Basa Capital, donde se discutieron las tendencias más relevantes en el ámbito económico, tanto a nivel local como global, con un enfoque especializado en las condiciones del mercado financiero en septiembre de 2024.

El episodio aborda temas como el control que Paraguay ha logrado ante su inflación. En septiembre de 2024, el país continuó con una tendencia a la baja, registrando una inflación acumulada del 2,6% hasta agosto. Durante esos meses, la inflación mensual fue del -0,2%, lo que refleja una disminución en los precios de productos frutihortícolas y carnes. A pesar de algunos incrementos en ciertos alimentos y servicios, el Banco Central del Paraguay prevé cerrar el año con una inflación en torno al 4%, una meta que parece alcanzable dada la estabilización de los precios.

Desafíos en el mercado cambiario

Otro tema clave en la discusión fue la reciente tendencia alcista del dólar en Paraguay, que ha alcanzado los G. 8.000 en los últimos meses. Esta situación ha generado preocupación en sectores dependientes de importaciones, debido a la mayor demanda de divisas y la limitada oferta disponible. Además, el fortalecimiento del dólar frente a monedas regionales como el real brasileño y el peso argentino ha incrementado la presión en el mercado cambiario local. Los expertos sugieren que la demanda de dólares continuará mientras la oferta siga siendo insuficiente para equilibrar el mercado.

El Comité de Política Monetaria del Banco Central de Paraguay, en su reunión del 20 de septiembre, decidió mantener la tasa de interés de referencia en 6,0%. Esta decisión responde a una actividad económica favorable, con una demanda que sigue avanzando de acuerdo con las expectativas. En cuanto a la inflación, los expertos del Banco Central señalaron que las alzas recientes en componentes volátiles del Índice de Precios al Consumidor (IPC) se están revirtiendo gradualmente, alineándose con los promedios históricos.

En el contexto internacional, uno de los eventos más importantes analizados fue el recorte de tasas de la Reserva Federal (FED) de Estados Unidos, el primero en más de cuatro años. Este movimiento busca estimular la economía en un momento de incertidumbre, especialmente en el contexto preelectoral norteamericano. La medida ha provocado una caída en las tasas de los bonos del Tesoro a corto plazo y una posible debilidad del dólar frente a monedas como el yen y el yuan. Este escenario podría resultar beneficioso para los mercados emergentes, que podrían captar más inversiones en búsqueda de mejores rendimientos.

Sin embargo, el impacto en los mercados no ha sido uniforme. Aunque inicialmente el índice S&P 500 experimentó un aumento del 0,5% tras la noticia del recorte, la volatilidad pronto hizo que perdiera ese avance. Aun así, los analistas destacan que la reducción de las tasas de interés en EE.UU. podría impulsar flujos de inversión hacia mercados como el paraguayo.

Situación en las economías regionales

El episodio también ofrece un vistazo a la situación económica en los países vecinos. En Argentina, la inflación en septiembre de 2024 se cerró en 3,4%, una ligera desaceleración gracias a la caída de los precios de los alimentos y la reducción del impuesto PAÍS. Sin embargo, los economistas advierten que este alivio podría ser temporal, ya que depende de medidas económicas puntuales que podrían no sostenerse a largo plazo.

En Brasil, la inflación medida por el Índice de Precios al Consumidor Amplio (IPCA-15) también mostró una desaceleración, cerrando en 0,13% en septiembre, una cifra por debajo de las expectativas del mercado, que proyectaba un aumento del 0, 29%. Esta tendencia positiva refuerza la estabilidad de la economía brasileña en comparación con meses anteriores.

Finalmente, se abordó la volatilidad en los precios del petróleo durante septiembre de 2024. El crudo West Texas Intermediate (WTI) cerró en 72,27 USD por barril, tras un incremento del 3,49% en las últimas sesiones. Este aumento estuvo impulsado por una mayor demanda en Estados Unidos y la caída en los inventarios de crudo, aunque factores como la producción en Arabia Saudita y el regreso del petróleo libio al mercado han añadido incertidumbre a la estabilidad de los precios.

Capitalks continúa consolidándose como un espacio fundamental para la discusión de las tendencias económicas, no solo en Paraguay, sino también a nivel global. A través de un enfoque claro y profesional, el programa acompaña a sus clientes e inversores en la toma de decisiones informadas, ofreciendo una visión integral de las dinámicas que moldean los mercados financieros.